2026-07-02 財經摘要

美股 7 月 1 日（週三）收盤道瓊小跌 13.96 點（-0.03%）收 52,305.24 點，那斯達克跌 173.69 點（-0.66%）收 26,040.03 點，費城半導體重挫 669 點（-4.7%）收 13,577.8 點，Meta 逆勢大漲逾 6% 為盤勢唯一亮點。

費半單日重挫 4.7%，晶片股全面走弱，7/2 台股半導體族群開盤承壓，台積電 ADR 與輝達同步回落恐壓抑電子權值股表現。

半導體大盤

來源: 123

台股 7 月 1 日開高走高終場大漲 893.08 點（+1.94%）收 47,018.99 點，成交值 1.3 兆元，三大法人合計買超 529.36 億元，外資買超 323.76 億元終結連 6 賣，投信連 7 買 146.21 億元，台積電收 2,505 元貢獻大盤約 85% 漲點。

外資回頭買超為多方重要訊號，台股站回 47,000 點且收復所有均線，技術面轉佳，惟 7/1 晚美股收黑使 7/2 開盤增添變數。

大盤法人動向

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證交所 7 月 1 日公告聯電（2303）因 60 個營業日漲幅達 189.87%，自 7 月 2 日起至 7 月 15 日共 10 個營業日列入處置股，改採人工撮合每 5 分鐘一次，投資人每日買賣達 10 張以上須採全額交割。

聯電為市值第七大上市公司，處置期間流動性大幅降低，當沖難度劇增，且可能波及成熟製程族群短線交投氣氛。

半導體

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野村證券發布亞洲 AI 半導體報告，指出產業景氣周期尚未見頂，2027 年雲端服務商資本支出仍有上行空間，大幅調升台積電目標價至 3,425 元、聯發科至 5,800 元（調幅 70%）、信驊 66%、日月光投控至 730 元等九家台廠。

外資龍頭唱旺 AI 半導體長線趨勢，目標價大幅上調可望引導外資持續回補台股 AI 供應鏈，中長線資金動能可期。

半導體AI法人動向

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國巨（2327）傳出 7 月 1 日起調漲 MLCC、鉭電、鋁電等全系列電容產品，漲價對象由經銷商延伸至 ODM 及 EMS，為今年第 3 波價格調整，帶動凱美（2375）、華容（5328）、信昌電（6173）等同步漲停，華新科漲逾 6%。

AI 伺服器與 AI PC 需求帶動被動元件進入近十年最強漲價循環，缺貨尚未到頂，族群具備持續性消息面催化劑。

電子零組件

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受惠 AI 需求強烈，晶圓代工與先進封裝帶動矽晶圓需求升溫，上半年現貨價格已回升 5 至 10%，環球晶（6488）跳空漲停收 1,105 元，合晶（6182）、台勝科（3532）、中美晶（5483）均攻漲停，SEMI 預估 2026 年全球矽晶圓出貨年增 13.1%。

矽晶圓供需轉折點已現，下半年漲價計畫啟動在即，族群具備基本面支撐的漲價題材，短線資金持續聚焦。

半導體AI

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石英元件族群 7 月 1 日全面噴出，晶技（3042）、希華（2484）開盤即攻漲停，受惠 AI 伺服器、光通訊模組從 400G 向 800G 及 1.6T 演進、低軌衛星進入部署元年、車用電子需求多重疊加，晶技為第二季十大爆紅台股榜首。

石英元件漲價循環由被動元件接棒，應用面涵蓋 AI 資料中心與低軌衛星兩大趨勢，族群具備持續性題材動能。

電子零組件AI車用電子

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Fed 新任主席華許 7 月 1 日出席歐洲央行年度論壇，為上任來首次國際舞台發言，拒絕對 7 月利率決策透露口風，強硬表態通膨太高，利率期貨仍預估 7 月 28 日至 29 日會議維持利率不變（3.50 至 3.75%），6 月 ADP 就業僅新增 9.8 萬人低於預期 11.8 萬。

華許偏鷹發言使市場對降息預期降溫，但 ADP 就業數據偏弱部分抵消升息擔憂，7 月 2 日提前公布非農數據為本週觀盤重心。

貨幣政策

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Meta 傳出將利用旗下龐大 AI 算力進軍雲端運算市場，直接挑戰亞馬遜 AWS、微軟 Azure 及 Google，計畫出售閒置 AI 算力創造收入，盤中一度大漲逾 10% 創 4 月以來最大單日漲幅，為 7/1 美股盤勢唯一亮點。

Meta 進軍 AI 雲端市場擴大 AI 基礎建設需求，台廠 AI 伺服器供應鏈如緯穎、廣達、英業達等可望受惠於超大規模資料中心持續擴建。

AI資通訊軟體

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中國記憶體大廠兆易創新示警產品價格可能回落，拖累台股記憶體族群 7 月 1 日全面走弱，華邦電（2344）、南亞科（2408）、力積電（6770）、旺宏（2337）跌幅均達 6% 以上，與盤面其他電子族群強勢表現形成鮮明對比。

記憶體族群短期面臨價格雜音干擾，與被動元件、矽晶圓等漲價族群脫鉤，資金可能持續流出記憶體轉進漲價概念股。

半導體

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行政院提出國防自主無人載具採購特別條例草案預算上限 2,100 億元分五年執行，預計 7 月 3 日付委審查，雷虎（8033）連第三根漲停，邑錡（7402）、長榮航太（2645）、事欣科（4916）同步漲停，漢翔漲逾 6%。

無人機國家級採購法案推進為軍工族群提供持續性政策催化劑，非紅供應鏈題材發酵，短線資金持續湧入軍工板塊。

政策法規

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外資台指期貨淨空單 7 月 1 日增加 1,105 口至 84,168 口再創歷史新高，上市融資餘額突破 6,000 億元、上櫃逾 2,000 億元，券商不限用途借貸餘額亦偏高，除息預估影響大盤約 700 點，短線過熱訊號浮現。

外資期貨空單創新高搭配融資餘額高檔，顯示短線投機氣氛濃厚，行情逼近歷史高點 47,293 點時恐引發劇烈震盪，須提防拉回風險。

法人動向大盤

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